Die brasilianische Fluggesellschaft GOL Linhas Aéreas Inteligentes hat das zur Beendigung ihres Chapter-11-Restrukturierungsverfahrens notwendige Finanzierungspaket in Höhe von 1,9 Milliarden US-Dollar finalisiert. Dabei stellten neue Investoren mehr Mittel bereit als ursprünglich erwartet.
Dies gab das Unternehmen am 16. Mai 2025 in einer Börsenmitteilung bekannt. Die Genehmigung des Restrukturierungsplans durch das Gericht wurde für den 20. Mai 2025 erwartet, und GOL plant, das Verfahren Anfang Juni 2025 abzuschließen.
Höheres Interesse neuer Investoren ermöglicht Anpassung des Finanzierungsplans
Ursprünglich hatte GOL geplant, 495,5 Millionen US-Dollar von neuen Investoren zu erhalten. Aufgrund des hohen Interesses und vorläufiger Zusagen in Höhe von 796,5 Millionen US-Dollar entschied sich die Fluggesellschaft jedoch, die Struktur der Finanzierung anzupassen. In diesem Zuge wurden Verhandlungen mit einer Gruppe von Inhabern der 8,00-prozentigen vorrangig besicherten Anleihen von Gol Finance aus Luxemburg geführt, um deren Zusage von ursprünglich 125 Millionen US-Dollar auf 50 Millionen US-Dollar zu reduzieren. Die dadurch freigewordenen 75 Millionen US-Dollar wurden neuen Investoren zugewiesen.
Die hohe Nachfrage ermöglichte es GOL zudem, den Zinssatz für die Finanzierung von 14,625 Prozent auf 14,375 Prozent zu senken. Das Gesamtpaket umfasst des Weiteren 1,25 Milliarden US-Dollar, die von Castlelake und Elliott Investment Management bereitgestellt werden, sowie 30 Millionen US-Dollar an neuem Kapital aus dem Bezugsrechtsangebot 2026.
Nächste Schritte im Restrukturierungsprozess
Nach der nun erfolgten Finalisierung des Finanzierungspakets stand die gerichtliche Genehmigung des Chapter-11-Restrukturierungsplans am 20. Mai 2025 auf der Tagesordnung. GOL zeigte sich zuversichtlich, das Restrukturierungsverfahren Anfang Juni 2025 erfolgreich abschließen zu können. Das Unternehmen erwartet, gestärkt aus diesem Prozess hervorzugehen und seine Wettbewerbsposition, Bilanz und operative Leistungsfähigkeit zu verbessern. Ein wichtiger nächster Schritt ist die Hauptversammlung der Aktionäre, die am 30. Mai 2025 stattfinden soll, um die im Plan vorgesehene Kapitalerhöhung zu genehmigen.
Im Rahmen der Restrukturierung plant GOL eine signifikante Reduzierung seiner Schulden durch die Umwandlung oder Tilgung von bis zu 1,6 Milliarden US-Dollar an vor dem Chapter-11-Verfahren aufgenommenen Schulden und bis zu 850 Millionen US-Dollar an anderen Verbindlichkeiten in Eigenkapital. Dieser Schritt soll die finanzielle Basis des Unternehmens nachhaltig stärken. GOL hatte im Jänner 2024 Gläubigerschutz nach Chapter 11 beantragt, um seine Schulden zu restrukturieren und die finanzielle Stabilität wiederherzustellen.
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