Lufthansa: Die Fluggesellschaft refinanziert sich am Kapitalmarkt
Die Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft, eines der größten Luftfahrtunternehmen der Welt, hat jüngst eine bedeutende Finanzierungsstrategie umgesetzt, die bei Kapitalmarktexperten auf großes Interesse stößt. Wie aus einer Unternehmensmitteilung hervorgeht, hat die Gesellschaft erfolgreich eine neue Wandelanleihe im Nennwert von 600 Millionen Euro platziert. Gleichzeitig hat sie ein Rückkaufangebot für ihre ausstehende Wandelanleihe mit Fälligkeit im Jahr 2025 durchgeführt. Diese komplexe Transaktion dient der vorzeitigen Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten und untermauert das Vertrauen des Kapitalmarktes in die finanzielle Stabilität des Unternehmens. Die Vorgehensweise, bei der eine neue Wandelanleihe zur Rückzahlung einer älteren genutzt wird, ist ein Zeichen für eine vorausschauende Finanzpolitik. Die neue Wandelanleihe und ihre Konditionen Die neu emittierte Wandelanleihe hat ein Gesamtvolumen von 600 Millionen Euro und eine Laufzeit bis zum 10. September 2032. Sie ist nicht besichert und nicht nachrangig. Eine Besonderheit dieser Anleihe ist der jährliche Kupon von 0,00 Prozent, was bedeutet, dass die Lufthansa für diese Finanzierung keine laufenden Zinszahlungen leisten muss. Die Attraktivität für die Investoren liegt in der Möglichkeit, die Anleihen in neue oder bereits bestehende Lufthansa-Aktien umzuwandeln. Der anfängliche Wandlungspreis wurde auf 10,7550 Euro festgelegt, was eine Prämie von 42,5 Prozent auf den Referenzaktienkurs von 7,5474 Euro darstellt. Diese Prämie schützt die bestehenden Aktionäre vor einer Verwässerung des Aktienkapitals, es sei denn, der Aktienkurs steigt signifikant an. Die Anleihe ist in Stücke von je 100.000 Euro aufgeteilt und kann nach Ablauf der Frist zu 102,66 Prozent ihres Nennbetrages zurückgezahlt werden. Teilweiser Rückkauf der Anleihe aus 2025 Parallel zur Platzierung der neuen Anleihe hat die Lufthansa
